一、什么是供應鏈金融

供應鏈金融是一種金融服務，具體是指圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流、物流和信息流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。

隨著社會化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場競爭已經(jīng)從單一客戶之間的競爭轉變?yōu)楣溑c供應鏈之間的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存，因此銀行可以為供應鏈的上下游企業(yè)提供融資、貸款等金融服務。

二、供應鏈金融的內涵是什么

供應鏈金融的內涵實際上就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應鏈提供金融支持：

一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關系，提升供應鏈的競爭能力。

在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運轉；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機。

三、供應鏈金融有哪幾種類型

供應鏈金融業(yè)務是千差萬別的，根據(jù)平臺類型的不同，大致可分為以下五大類型：

1、核心企業(yè)型供應鏈金融

核心企業(yè)型供應鏈金融平臺是最典型、最為常見的供應鏈金融業(yè)務類型，一般所說的“M 1 N”供應鏈金融，其實主要是指基于核心企業(yè)的供應鏈金融。一般而言，核心企業(yè)是指產(chǎn)業(yè)鏈條的管理者、組織者與協(xié)調者，自身規(guī)模很大，對上下游有較強的話語權和影響力的企業(yè)。以其為核心，核心企業(yè)幾乎掌握了上下游融資企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，掌握著鏈條上的所有應收、應付賬款?；诤诵钠髽I(yè)，對上游供應商可以開展應收賬款質押融資、保理業(yè)務；對下游經(jīng)銷商可以開展融通倉、信用貸款業(yè)務。早幾年的供應鏈金融一般都是由銀行主導，核心企業(yè)被動參與的方式，近幾年隨著供應鏈金融的快速發(fā)展，很多核心企業(yè)成立了獨立的金融科技板塊，開始主動開展供應鏈金融業(yè)務。核心企業(yè)的供應鏈金融板塊一般由科技公司、保理、小貸等非銀機構組成，同時和銀行等資金方合作，為上下游提供供應鏈金融服務。

2、電商平臺型供應鏈金融

除了核心企業(yè)主導的供應鏈金融之外，電商平臺型供應鏈金融也是一大主流。2C電商平臺發(fā)展較早，已經(jīng)形成幾家壟斷之勢，技術方面又具有優(yōu)勢，供應鏈金融各種模式已經(jīng)比較成熟。近幾年產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，幾乎所有主流行業(yè)都出現(xiàn)了一個甚至多個產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺以交易、物流服務、數(shù)據(jù)服務切入，有一定的用戶量之后，再為其客戶提供金融服務，供應鏈金融越來越成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的標配。不過目前大部分產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融服務還處于初級階段，大部分平臺都沒有自己獨立的供應鏈金融板塊，更多是引入第三方供應鏈金融平臺，為客戶提供供應鏈金融服務。本身尚未建設供應鏈金融產(chǎn)品體系。

3、供應鏈管理公司型供應鏈金融

供應鏈管理公司的前身往往是貿易公司或者基礎物流服務公司，隨著業(yè)務的發(fā)展和客戶需求的增加，逐漸演變成綜合性供應鏈服務，并衍生出金融服務。這種類型的供應鏈金融業(yè)務模式往往和貿易相結合，墊資代采和代銷預付是主要表現(xiàn)形式。這種模式業(yè)務發(fā)展很快，但是因為風險往往集中在供應鏈管理公司上，也容易出現(xiàn)問題，前兩年深圳有一些這種類型的公司出了一些風險問題。目前業(yè)務方式也在轉變，由原先供應鏈管理公司集中授信方式改為平臺型的供應鏈金融方式。

4、物流倉儲型供應鏈金融

在之前，物流倉儲公司是金融機構開展倉單類供應鏈金融業(yè)務的監(jiān)管方，只是參與角色之一。現(xiàn)在越來越多的物流倉儲公司自行搭建了供應鏈金融平臺，利用對于物流貨物的掌握，基于對貨物的控制來實現(xiàn)供應鏈金融，業(yè)務模式一般是各種形式的動產(chǎn)質押，以及對于中小型物流公司的應收賬款融資。目前很多大型物流公司都在開展供應鏈金融業(yè)務。

5、資金型供應鏈金融

前面所說的幾類都是場景方主導的供應鏈金融，還有一大類是資金方主導的供應鏈金融，包括銀行和非銀機構設立的供應鏈金融業(yè)務板塊和金融科技公司。這種平臺的特點是自帶資金，本身有貸款資質，需要對接各種場景方，給場景方的客戶提供融資服務。現(xiàn)在很多銀行，和有實力的非銀機構，都在涉足供應鏈金融板塊，通過金融科技手段，設計金融產(chǎn)品，并對接場景方的業(yè)務系統(tǒng)，通過業(yè)務交易數(shù)據(jù) 金融機構征信數(shù)據(jù)，建立風控模型，實現(xiàn)在線的金融服務。另外還有一些國企，有著資金成本的優(yōu)勢，也在采用墊資代采的模式，充當資金方的角色。