【對(duì)沖基金】對(duì)沖基金到底是什么 對(duì)沖基金怎么買 對(duì)沖基金適合哪些人投資

對(duì)沖基金到底是什么

對(duì)沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對(duì)沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險(xiǎn)投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入。如規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。

人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。

隨著時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對(duì)沖基金。對(duì)沖基金早已失去風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，相反的，現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為對(duì)沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

對(duì)沖基金適合哪些人投資？

對(duì)沖基金這種新生事物，在中國(guó)常常遭遇誤解，千萬不要誤以為這是一種“包賺不賠”或“高收益低風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品。對(duì)沖基金的價(jià)值在于“投資性價(jià)比高（收益除以風(fēng)險(xiǎn)）”，也就是說賠錢概率?。粚?duì)沖基金獲取的是去掉市場(chǎng)漲跌之后的“絕對(duì)收益”的。因此，投資者必須明白，這種“絕對(duì)收益”不等于“絕對(duì)賺錢”，也不等于“跑贏市場(chǎng)”——當(dāng)市場(chǎng)上漲時(shí)，它也會(huì)將市場(chǎng)上漲的部分對(duì)沖掉。

業(yè)內(nèi)人士指出，就中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況來看，對(duì)沖基金主要面向的還是資金量大的機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶，基金公司所做的對(duì)沖基金，主要面向“一對(duì)一”專戶客戶和“一對(duì)多”客戶。這些高端投資者的需求，是在承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲取確定性較高的收益。對(duì)沖基金的最大功能，就是滿足這樣的需求。

對(duì)沖基金怎么買？

購(gòu)買對(duì)沖基金需要五步，即：

第一步，通過私募顧問預(yù)約認(rèn)購(gòu)額度。目前，小額度對(duì)沖基金是比較稀缺的產(chǎn)品，投資者需要提前預(yù)約和爭(zhēng)取才能購(gòu)買到。

第二步，當(dāng)額度確認(rèn)之后，投資者在私募顧問的指引下，通過柜臺(tái)或者網(wǎng)銀將足夠的認(rèn)購(gòu)款匯至信托公司指定賬戶當(dāng)中，即私募基金證券投資專屬資金托管賬戶。

第三步，客戶匯款成功后要妥善保存好匯款憑證，并將憑證傳真或者電子匯款單證明截圖交予私募顧問。

第四步，私募顧問收到客戶的匯款證明以后，會(huì)立即與信托公司核實(shí)資金是否到賬，如果到賬，領(lǐng)取私募基金證券投資信托計(jì)劃合同書交予投資者，投資者在私募顧問的指導(dǎo)下簽署合同。

第五步，投資者簽好合同以后，交予私募顧問。私募顧問會(huì)寄給信托公司。信托公司簽訂合同以后，將合同和份額確認(rèn)函交給私募顧問，私募顧問寄給投資者。至此，整個(gè)認(rèn)購(gòu)和合同簽署流程已完畢，信托計(jì)劃正式成立。